นักเทรดถูกล้างพอร์ทบนตลาด Futures รวมกันกว่า 1.5 หมื่นล้านบาท หลังราคา Bitcoin ร่วงต่ำกว่า $34,000

มีเม็ดเงินราว ๆ 500 ร้อยล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 1.5 หมื่นล้านบาทของนักเทรดที่หายไปจากการถูกล้างพอร์ทในตลาด Futures จากในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยเหตุการณ์ดังกล่าวนั้นเกิดขึ้นหลังจากที่ราคา Bitcoin นั้นได้ร่วงลงต่ำกว่า 34,000 ดอลลาร์ในวันนี้

ทำไมถึงมีคนถูกล้างพอร์ทเยอะขนาดนี้?

ในช่วงคืนที่ผ่านมา ราคา Bitcoin นั้นได้เพิ่มขึ้นถึง 6.7% จากระดับ 35,500 ดอลลาร์ไปถึงเกือบ ๆ 38,000 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกันอัตรา Funding rate ในตลาดฟิวเจอร์นั้นก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก บ่งบอกว่าตลาดนั้นมีการ leverage ที่มากเกินไปแล้ว

โดยอัตรา funding rate ของตลาด Bitcoin perpetual swap futures นั้นได้เพิ่มขึ้นราว ๆ 0.07%

  • Grayscale ซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก 5.2 พันล้านบาทจากในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
    Read
    Grayscale ซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก 5.2 พันล้านบาทจากในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

หากลองพิจารณาดูว่าอัตรา funding rate โดยเฉลี่ยนั้นมักจะอยู่ที่ราว ๆ 0.01% นั่นแปลว่าตลาด futures นั้นเต็มไปด้วยผู้คนที่เข้ามาเทรด ท่ามกลางราคาที่วิ่งไปที่ 38,000 ดอลลาร์

เมื่อเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้น ราคาของ Bitcoin ก็เริ่มที่จะมีการร่วงลงอย่างรุนแรงในขณะที่ออเดอร์ขายเป็นจำนวนมากนั้นเริ่มที่จะโผล่เข้ามาในตลาดตอนที่ราคานั้นวิ่งไปอยู่ที่เหนือ 38,000 ดอลลาร์ไม่นานนัก


โดยรวมนั้นมีผู้ที่ถูกล้างพอร์ทอยู่ที่ประมาณ 1.5 หมื่นล้านบาท แต่อย่างไรก็ตามมันยังไม่สามารถเทียบเท่ากับของสัปดาห์ทีผ่านมาได้ที่มีผู้ที่ถูกล้างพอร์ทไปราว ๆ 1 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 3 หมื่นล้านบาท ซึ่งเป็นช่วงที่ราคา Bitcoin นั้นได้ร่วงลงไปแตะ 30,000 ดอลลาร์อย่างรุนแรงเลยทีเดียว

หรือว่าจุดต่ำสุดใกล้เข้ามาแล้ว?

อย่างไรก็ตาม การร่วงลงของราคา Bitcoin นั้นดูเหมือนว่าจะไม่ได้ทำให้อัตรา open interest ของตลาด futures ลดลงเลย ส่งผลทำให้เราได้เห็นการเด้งขึ้นของราคา นอกจากนี้ยังมีนักลงทุนอีกเป็นจำนวนมากที่เข้ามาลงทุนในตลาด bitcoin futures ที่อาจทำให้เราได้เห็นการเกิด long squeeze ขึ้น

นักเทรดรายหนึ่งผู้ใช้นามแฝงว่า “Salsa Tekila” นั้นได้ออกมากล่าวว่าหากราคา bitcoin นั้นร่วงลงต่ำกว่า 30,000 ดอลลาร์แล้วล่ะก็ มันอาจทำให้มันเข้าไปสู่ตลาดขาลงได้ ดังนั้นในระยะสั้นนี้มันจึงเป็นเรื่องสำคัญที่ราคา Bitcoin ควรที่จะอยู่เหนือระดับ 30,000 ดอลลาร์ไว้

“หากเราร่วงลงไปต่ำกว่าระดับ 30,000 แล้วล่ะก็ มันจะกลายเป็นตลาดขาลงอย่างแน่นอน พวกเรานั้นมีผู้ถือเหรียญระยะยาวที่อยู่ที่ราคาต่ำมาเป็นระยะหนึ่งแล้ว จนกว่าจะถึงตอนนั้น มันอาจจะไปได้ทั้งสองทาง หากราคานั้นสามารถวิ่งไปอยู่เหนือ 40,000 ดอลลาร์ได้ ผมคิดว่าระดับราคาที่ 50k-60k นั้นดูเป็นไปได้ แต่การที่ผมคิดว่าราคา bitcoin นั้นถึงจุดสูงสุดแล้วถือเป็นการมองแบบลำเอียง ไม่ใช่การเข้าไปเทรด”

นอกจากนี้แล้ว CEO ของบริษัท CryptoQuant นาย Ki Young Ju นั้นกล่าวว่าการเปิด open interest ในตลาด futures นั้นกำลังเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในขณะเดียวกันสัญญาณแบบ on-chain ที่บ่งบอกว่าความต้องการในตลาดนั้นกำลังเต็มไปด้วยแรงซื้อนั้นเริ่มที่จะแผ่วลงมาแล้วเมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา

การที่ตลาด futures นั้นเต็มไปด้วยผู้คนอย่างมาก แต่ยังขาดซึ่งสัญญาณเข้าซื้อนั้น นาย Ki กล่าวว่าตอนนี้ตลาดยังไม่ความไม่แน่นอน และมันอาจจะร่วงลงไปแตะ 30,000 ดอลลาร์อีกครั้งหนึ่งได้ เขากล่าวว่า

“ผู้คนกำลังเทรด Bitcoin ด้วยอัตรา leverage ที่ต่ำ และอัตรา open interest นั้นก็เพิ่มสูงขึ้น และอัตราการเปิด long-shot นั้นดูค่อนข้างปกติ สัญญาณเข้าซื้อบน on-chain ที่ดูแข็งแกร่งที่ขับให้ตลาดกลายเป็นขาขึ้นนั้นดูเหมือนว่าจะยังมาไม่ถึงในตอนนี้ ราคา Bitcoin นั้นอาจจะพุ่งไปถึง 30k ได้ ดังนั้นผมจึงยังไม่อยากเปิด position ในตลาดที่ยังมีความไม่แน่นอนในตอนนี้”

อัตราการเปิด leverage จาก CryptoQuant